清徐东于煤矿12000T/d矿井污水处理及回用工程作业规程

5.7.1敏感性分析

敏感性分析是通过预测项目主要因素发生变化时，对所得税前全部投资的财务评价指标的影响程度，从中找出主要敏感因素，以采取合理措施，用最小的投入获取最大的经济效益。

本项目将固定资产投资，经营成本和污水处理收费作为变化因素，分别提高和降低10%的变化幅度，来测定财务内部收益率所受影响变化的情况。

经测算，各因素发生变化都不同程度地影响财务内部收益率，其中污水处理收费价格的提高或降低对财务内部收益率影响最大，而固定资产投资和经营成本的提高、降低造成的变化相对小一些，因此科学合理的确定收费标准是关键。它对企业的经济效益产生最直接的影响，与此同时也要降低成本和控制基建投资。

5.7.2盈亏平衡分析

根据总成本费用估算表计算出，在正常生产年份的年销售收入为1573万元，固定成本为640.15万元，可变成本为290.14万元，以生产能力利用率表示盈亏平衡点（BEP），经计算得出，该项目达到设计规模的49.9%时，项目可达到盈亏平衡，故该项目具有一定的抗风险能力。

 

 

 

（1）由财务分析得出：本项目所得税前财务内部收益率（全部投资）为9.3%，大于本行业基准收益率4%标准，投资回收期12.1年，低于基准回收期18年的标准，其它各项经济指标也都基本符合行业标准。因此，该项目的财务评价是可行的。

（2）通过财务敏感性分析，可以看出污水处理收费价格的确定，对财务内部收益率的影响至关重要，当污水处理费定为4.35元/吨（工业用水）和2.75元/吨（生活用水）时，所得税前财务内部收益率（全部投资）为9.3%，仍大于行业基准收益率4%标准，项目仍可行。应确定合理的收费标准和收费方式，并从污水处理系统整体考滤，综合确定价格，以促进该项目的实施。